Negociação de opções em mercados voláteis

Dicas para investidores em mercados voláteis Durante tempos voláteis, muitos investidores ficam assustados e começam a questionar suas estratégias de investimento. Isto é especialmente verdadeiro para os investidores principiantes, que muitas vezes podem ser tentados a sair completamente do mercado e aguardam as margens até parecer seguro mergulhar de volta. O que perceber é que a volatilidade do mercado é inevitável. É a natureza dos mercados para subir e descer a curto prazo. Tentando tempo o mercado no curto prazo é extremamente difícil. Uma solução é manter um horizonte de longo prazo e ignorar as flutuações de curto prazo. Para muitos investidores, esta é uma estratégia sólida, mas mesmo os investidores de longo prazo devem saber sobre mercados voláteis e os passos que podem ajudá-los a enfrentar esta volatilidade - neste artigo, bem, mostrar-lhe como fazer exatamente isso. O que é volatilidade A volatilidade é uma medida estatística da tendência de um mercado ou de uma segurança aumentar ou diminuir acentuadamente dentro de um curto período de tempo. A volatilidade normalmente é medida pelo desvio padrão do retorno de um investimento. Desvio padrão é um conceito estatístico que denota a quantidade de variação ou desvio que pode ser esperado. Por exemplo, seria possível ver o Índice de amplificador padrão Poors 500 (SampP 500) com um desvio padrão de cerca de 15, enquanto um investimento mais estável, como um certificado de depósito (CD), normalmente terá um desvio padrão de Zero porque o retorno nunca varia. Os mercados voláteis são caracterizados por grandes flutuações de preços e negociações pesadas. Eles geralmente resultam de um desequilíbrio de ordens comerciais em uma direção (por exemplo, todas as compras e sem vendas). Alguns dizem que mercados voláteis são causados ​​por coisas como lançamentos econômicos, notícias da empresa, uma recomendação de um analista bem conhecido, uma oferta pública inicial popular (IPO) ou resultados de ganhos inesperados. Outros culpam a volatilidade nos comerciantes do dia, vendedores curtos e investidores institucionais. Uma explicação é que as reações dos investidores são causadas por forças psicológicas. Essa teoria enfrenta hipóteses de mercado eficientes (EMH), que afirma que os preços do mercado são corretos e se ajustam para refletir toda a informação. Essa abordagem comportamental diz que mudanças de preços substanciais (volatilidade) resultam de uma mudança de mentalidade coletiva pelo público investidor. É claro que não há consenso sobre o que causa a volatilidade, no entanto, porque a volatilidade existe, os investidores devem desenvolver maneiras de lidar com isso. (Para ler mais, consulte Compreensão das medidas de volatilidade e o que causa um movimento significativo no mercado de ações) Permanecendo investido Uma maneira de lidar com a volatilidade é evitá-lo completamente. Isso significa permanecer investido e não prestar atenção às flutuações de curto prazo. Às vezes, isso pode ser mais difícil do que parece - ver seu portfólio ter um hit de 50 em um mercado de ursos é mais do que muitos podem levar. Um equívoco comum sobre uma estratégia de compra e retenção é que a manutenção de um estoque por 20 anos é o que você ganhará dinheiro. O investimento a longo prazo ainda exige trabalhos de casa porque os mercados são conduzidos por fundamentos corporativos. Se você encontrar uma empresa com um sólido balanço e ganhos consistentes, as flutuações de curto prazo não afetarão o valor de longo prazo da empresa. Na verdade, os períodos de volatilidade podem ser um bom momento para comprar se você acredita que uma empresa é boa para o longo prazo. (Para saber mais, veja Introdução à Análise Fundamental, Leitura do Balanço e Análise de Demonstrações Financeiras Avançadas.) O principal argumento por trás da estratégia de compra e retenção é que perder os melhores dias do ano reduzirá seu retorno significativamente. Isso varia dependendo de onde você obtém seus dados, mas a estatística geralmente soará com algo assim: perder os 20 melhores dias podem reduzir seu retorno em mais da metade. Na maior parte, isso é verdade, mas, por outro lado, perder os piores 20 dias também aumentará consideravelmente o seu portfólio e, em alguns casos, você quer fazer negócios durante condições de mercado voláteis. O que você precisa saber Investidores, especialmente aqueles que usam um corretor online. Deve saber que, em tempos de volatilidade, muitas empresas implementam procedimentos que visam diminuir a exposição da empresa ao extraordinário risco de mercado. Por exemplo, no passado, algumas empresas fabricantes de mercado interromperam temporariamente as execuções de ordens automáticas normais e processaram ordens manualmente. Como os títulos são executados em tempos de preços voláteis e o alto volume também é diferente de outras formas. As seguintes são algumas coisas que você deve estar ciente: atrasos - mercados voláteis estão associados a grandes volumes de negociação, o que pode causar atrasos na execução. Esses altos volumes também podem causar ocorrências em preços que são significativamente diferentes do preço de mercado cotado no momento em que a ordem foi inserida. Os investidores devem pedir às empresas que explicem como os fabricantes de mercado lidam com as execuções de pedidos quando o mercado é volátil. Com o advento da negociação online. Nós esperamos execuções rápidas a preços em ou perto das citações exibidas em nossas telas de computador. Tenha em conta que este não é sempre o caso. (Veja Entendendo a Execução da Ordem.) Website Mayhem - Você pode ter dificuldade em executar seus negócios devido às limitações de uma capacidade de sistemas. Além disso, se você estiver negociando on-line, você pode ter dificuldade em acessar sua conta devido ao alto tráfego na Internet. Por estas razões, a maioria das empresas comerciais on-line oferece alternativas como transações telefônicas, conversando com um corretor por telefone e enviando o seu pedido por fax. Cotações Incorretas - Pode haver discrepâncias de preços significativas entre a cotação que você recebe e o preço no qual sua troca é executada. Lembre-se, em um ambiente de mercado volátil, mesmo as cotações em tempo real podem estar muito atrasadas do que está acontecendo atualmente no mercado. Além disso, o número de ações disponíveis a um determinado preço (conhecido como o tamanho de uma cotação) pode mudar rapidamente, afetando a probabilidade de um preço cotado estar disponível para você. Outras coisas a ter em mente O tipo de ordem que você escolhe é muito importante quando os mercados não estão se movendo em sua maneira normal. Um pedido de mercado sempre será executado, mas em mercados rápidos você pode se surpreender com o preço que você obtém, o que pode ser substancialmente diferente do preço cotado. Em um mercado volátil, a ordem do limite - um pedido colocado com uma corretora para comprar ou vender em uma quantidade predeterminada de ações, e em um preço específico ou superior a um preço específico - é seu amigo. As ordens de limite podem custar um pouco mais do que as ordens de mercado, mas são sempre uma boa idéia para usar porque o preço no qual você vai comprar ou vender títulos é definido. Na parte negativa, uma ordem limite não garante uma execução. (Para ler ainda mais, verifique os princípios básicos da entrada de pedidos e interrompa ou limite as encomendas para proteger contra lacunas em um preço de ações) Conclusão Os investidores precisam estar cientes dos riscos potenciais em tempos de volatilidade. Escolher ficar investido pode ser uma ótima opção se você estiver confiante em sua estratégia. Se, no entanto, você decidir negociar durante a volatilidade, esteja ciente de como as condições do mercado afetarão o seu comércio. Opções de opções de opções Opções de negociação A negociação de opções tem duas grandes vantagens em quase todas as outras formas de negociação. Uma é a capacidade de gerar lucros quando você prevê um instrumento financeiro será relativamente estável no preço e a segunda é a capacidade de ganhar dinheiro quando acredita que um instrumento financeiro é volátil. Quando um estoque ou outra segurança é volátil, isso significa que um grande aumento de preços é provável, mas é difícil prever em que direção. Ao usar estratégias de negociação de opções voláteis, é possível fazer negócios onde você irá beneficiar proporcionando uma movimentação de segurança subjacente significativamente no preço, independentemente da direção em que se mova. Existem muitos cenários que podem levar a um instrumento financeiro sendo volátil. Por exemplo, uma empresa pode estar prestes a divulgar seus relatórios financeiros ou anunciar algumas outras grandes notícias, que provavelmente levam o seu estoque a ser volátil. Os rumores de uma aquisição iminente podem ter o mesmo efeito. O que isso significa é que geralmente há muitas oportunidades para obter lucros usando estratégias de negociação de opções voláteis. Nesta página, analisamos o conceito de tais estratégias com mais detalhes e fornecemos uma lista abrangente de estratégias nesta categoria. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que são estratégias de negociação de opções voláteis Simplesmente, estratégias de negociação de opções voláteis são projetadas especificamente para obter lucros de ações ou outros Títulos susceptíveis de experimentar um dramático movimento de preços, sem ter que prever em que direção será esse movimento de preços. Dado que fazer um julgamento sobre qual direção o preço de uma segurança volátil irá mudar é muito difícil, está claro por que eles podem ser úteis. Também são conhecidas como estratégias dual-direcionais, porque podem fazer lucros com os movimentos de preços em qualquer direção. O princípio básico de usá-los é que você combina várias posições que têm lucros potenciais ilimitados, mas perdas limitadas para que você faça um lucro, desde que os movimentos de segurança subjacentes estejam longe em uma direção ou na outra. O exemplo mais simples disso na prática é a longa distância, que combina a compra de uma quantidade igual de opções de compra e as opções de venda na mesma garantia subjacente com o mesmo preço de exercício. Comprar opções de chamada (uma longa chamada) tem perdas limitadas, o valor que gastou nelas, mas ganhos potenciais ilimitados, pois você pode fazer tanto quanto o preço da garantia subjacente aumenta. Comprar opções de venda (uma longa colocação) também tem perdas limitadas e ganhos quase ilimitados. Os ganhos potenciais são limitados somente pelo valor que o preço do título subjacente pode cair (isto é, seu valor total). Ao combinar essas duas posições em uma posição geral, você deve fazer um retorno em qualquer direção em que a segurança subjacente se mova. A idéia é que, se a segurança subjacente aumentar, você ganha mais lucro com a longa chamada do que você perde da longa colocação . Se a segurança subjacente for baixada, você ganha mais lucros com o tempo que você perdeu com a longa chamada. Claro, isso não tem riscos. Se o preço da garantia subjacente aumenta, mas não o suficiente para tornar os lucros de chamadas longas maiores do que as perdas de longo prazo, então você perderá dinheiro. Da mesma forma, se o preço do título subjacente cair, mas não pelo suficiente, então os lucros de longo prazo são maiores do que as perdas de chamadas longas, então você também perderá dinheiro. Basicamente, pequenos movimentos de preços não são suficientes para obter lucros com isso, ou qualquer outra estratégia volátil. Para reiterar, estratégias desse tipo só devem ser usadas quando você espera que uma segurança subjacente se mova significativamente no preço. Lista de Estratégias de Negociação de Opções Voláteis Abaixo está uma lista das estratégias de negociação de opções voláteis que são mais comumente usadas pelos comerciantes de opções. Nós incluímos algumas informações muito básicas sobre cada um aqui, mas você pode obter mais detalhes clicando no link relevante. Se você precisar de alguma ajuda extra ao escolher qual deles usar e quando, você pode achar nossa ferramenta de seleção útil. Nós discutimos brevemente a longa caminhada acima. É uma das estratégias voláteis mais simples e perfeitamente adequada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas e cria um spread de débito. Esta é uma estratégia muito semelhante à longa distância, mas tem um custo inicial mais baixo. É também adequado para iniciantes. Isso é melhor usado quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que uma queda no preço é o mais provável. É simples, envolve duas transações para criar um spread de débito e é adequado para iniciantes. Esta é, basicamente, uma alternativa mais barata para a remoção da faixa. Também envolve duas transações e é adequado para iniciantes. Você usaria isso quando sua perspectiva fosse volátil, mas você acredita que um aumento no preço é o mais provável. É outra estratégia simples que é adequada para iniciantes. O estrangulamento da cinta é essencialmente uma alternativa de baixo custo para a sela da correia. Esta estratégia simples envolve duas transações e é adequada para iniciantes. Esta é uma estratégia simples, mas relativamente dispendiosa, adequada para iniciantes. Duas transações estão envolvidas para criar um spread de débito. Esta estratégia mais complicada é adequada para quando sua perspectiva é volátil, mas você acha que um aumento de preços é mais provável do que uma queda de preço. Duas transações são usadas para criar um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes. Esta é uma estratégia ligeiramente complexa que você usaria se sua perspectiva for volátil, mas você favorece uma queda de preço em relação a um aumento de preços. Um spread de crédito é criado usando duas transações e não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia avançada que envolve duas transações. Ele cria um spread de crédito e não é recomendado para iniciantes. Esta é uma estratégia avançada que não é adequada para iniciantes. Envolve duas transações e cria um spread de crédito. Esta estratégia complexa envolve três transações e cria um spread de crédito. Não é adequado para iniciantes. Esta estratégia avançada envolve quatro transações. Um spread de crédito é criado e não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia comercial complexa que envolve quatro transações para criar um spread de crédito. Não é recomendado para iniciantes. Há quatro transações envolvidas neste, que criam um spread de débito. É complexo e não recomendado para iniciantes. Esta estratégia avançada cria um spread de débito e envolve quatro transações. Não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia comercial complexa que não é adequada para iniciantes. Ele cria um spread de débito usando quatro transações. Estratégias de opções de opções Estratégias de opções voláteis - Introdução Opções de opções voláteis As estratégias foram divulgadas como estratégias de negociação de opções que geram dinheiro quando uma ação está direcionada. A capacidade de lucrar em mais de uma direção certamente deu opções negociando uma vantagem lendária sobre outros instrumentos financeiros, mas essa é apenas uma maneira de entender o termo volátil em estratégias de opções voláteis. Embora volátil significa vender ações voláteis que podem fazer um movimento súbito para cima ou para baixo, volátil também significa volatilidade. As estratégias de opções voláteis são capazes de negociar e lucrar com mudanças de volatilidade diretamente e exibir seu poder real quando a direção da volatilidade vai a favor do comerciante de opções. Existem muitas estratégias de opções voláteis projetadas para tirar proveito de mudanças na volatilidade e rupturas repentinas de preços e este tutorial irá cobri-las e sua lógica subjacente. Estratégias de opções voláteis - Curso de treinamento de conteúdo Star Trading System Descubra como meus alunos ganham dinheiro consistentemente através de opções Negociando no mercado dos EUA Mesmo durante uma crise econômica Estratégias de opções voláteis - Lucros Duo-direcional As estratégias de opções voláteis são mais populares em sua capacidade de retornar uma Lucrar se o estoque subjacente vai para cima ou para baixo enquanto o movimento for significativo o suficiente para quebrar os pontos de equilíbrio geralmente amplos. Sim, estratégias de opções voláteis permitem lucrar com um estoque volátil que deverá fazer um grande movimento em qualquer direção em breve. Tais situações incluem liberação de ganhos incerta ou outras notícias corporativas que farão ou quebram uma empresa. Por exemplo, as estratégias de opções voláteis podem ser usadas em ações que estão prestes a liberar um veredicto de processo importante em alguns dias, o que resultará em estoque ou aumentando se o veredicto for favorável ou falhando se o veredicto não for favorável. Estratégias de opções voláteis como o Long Straddle ganhou status quase lendário, já que os investidores descobrem pela primeira vez uma maneira de lucrar sem ter que adivinhar a direção final de um estoque. Na verdade, somente através de negociação de opções usando estratégias de opções voláteis, qualquer pessoa pode produzir esses lucros de duo em função da perda limitada, mas características de ganhos ilimitados das opções de compra de ações. Como mencionado acima, o único problema com o uso de estratégias de opções voláteis em antecipação a uma ruptura é o fato de que os pontos de equilíbrio são geralmente muito maiores do que as estratégias de negociação de opções direcionais, como o Bull Call Spread. Em resumo, as estratégias de opções voláteis podem ser usadas desde que você confie em que um estoque fará um grande movimento em breve. Como as estratégias de opções voláteis produzem lucros Duo-Direcional As estratégias de opções voláteis produzem lucros dou-direcionais, explorando o risco limitado e o potencial de ganho ilimitado da negociação de opções de compra de ações. Todas as estratégias de opções voláteis são compostas por duas partes, uma parte, para lucrar mais do que pode perder quando o estoque sobe e a outra parte para lucrar mais do que pode perder quando o estoque diminui. O mais básico disso é a estratégia de opções Long Straddle. O Long straddle consiste em uma opção de chamada que tem potencial de lucro ilimitado quando o estoque sobe e potencial de risco limitado quando o estoque cai junto com uma opção de venda que tem potencial de lucro ilimitado quando o estoque diminui e potencial de risco limitado quando o estoque Sobe. Desta forma, se o estoque aumentar fortemente, a opção de chamada faz mais do que o suficiente para cobrir a perda limitada nas opções de venda e mais, resultando em um lucro. Por outro lado, se o estoque cair fortemente, a opção de colocação faz mais do que o suficiente para cobrir a perda limitada das opções de chamadas e mais, resultando em lucro. As estratégias de opções voláteis mais complexas são construídas simplesmente colocando uma estratégia de negociação de opções de baixa e alta com risco limitado em conjunto e garantindo que cada um seja capaz de produzir lucros o suficiente para cobrir a perda limitada na perna perdedora. Por exemplo, uma propagação reversa de borboleta de ferro é composta por um Bull Call Spread e um Bear Put Spread. Ambos os spreads têm um risco limitado e um lucro limitado que é suficiente para cobrir a perda potencial da perna oposta e mais para resultar em lucro. Como tal, as estratégias de opções voláteis normalmente são neutras dota com um grande valor de gama quando são colocadas de modo que o valor delta aumenta na direção do eventual movimento no estoque subjacente, produzindo lucros doutridirecionais. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Estratégias de opções voláteis - Volatilidade de negociação A outra oportunidade de fazer dinheiro com o uso de estratégias de opções voláteis é comprar um potencial aumento da volatilidade implícita do estoque subjacente. A volatilidade implícita pode aumentar devido a muitos fatores e o mais comum dos poucos dias que levam à liberação de resultados. Os comerciantes de opções podem lucrar com um aumento esperado da volatilidade simplesmente colocando estratégias de opções voláteis antes do período de volatilidade crescente e depois fechando a posição quando a volatilidade atinge um pico. Os comerciantes de opções muitas vezes tomam a sugestão do VIX. Que é um índice que representa a volatilidade no mercado. A volatilidade da negociação é uma oportunidade única que apenas as opções de negociação podem explorar porque as opções são o único instrumento financeiro até agora cujo valor é diretamente afetado pela volatilidade. Como as Estratégias de Opções Voláveis ​​Beneficiam da Volatilidade Todas as estratégias de opções voláteis são capazes de aumentar de valor à medida que a volatilidade implícita do estoque subjacente aumenta, mesmo que o preço do próprio estoque permaneça estagnado porque todas as estratégias de opções voláteis têm valor positivo de vega. Quando uma posição de negociação de opções tem valor positivo de vega, a posição aumenta em valor quando a volatilidade implícita aumenta e diminui de valor quando a volatilidade implícita diminui. As opções se espalham com esse tipo de característica são conhecidas como Backspreads. As estratégias de opções voláteis garantem um valor vega positivo através de dois métodos de construção de posição principal: 1, apenas opções longas. 2, muito mais perto das opções de dinheiro e mais curto das opções de dinheiro. No primeiro método, todas as opções longas, chamadas e colocações, têm valor Vega positivo. Estratégias de opções voláteis construídas usando apenas chamadas longas e opções de colocação terão, naturalmente, uma posição positiva para vega. Um exemplo de uma estratégia de negociação de opções voláteis com opções longas apenas é o Long Straddle. No segundo método, as opções de dinheiro têm um valor superior de vega do que nas opções de dinheiro e fora das opções de dinheiro. Estratégias de opções voláteis garantem uma vantagem positiva na posição líquida, comprando ou perto das opções de dinheiro e curto prazo no dinheiro e fora das opções de dinheiro. Um exemplo disso é o Short Butterfly Spread. Lista de estratégias de opções voláteis Aqui está uma lista de estratégias de opções voláteis classificadas de acordo com sua complexidade relativa na negociação de opções. As Estratégias voláteis complexas terão mais pernas em uma única posição, enquanto as estratégias voláteis básicas consistem apenas em duas pernas. Estrategias voláteis básicas Estratégias voláteis complexas